Faena argentina: la suave caída de enero no modifica el curso hacia una mayor faena

Faena argentina: la suave caída de enero no modifica el curso hacia una mayor faena

En el primer mes del año se destinaron a frigorífico 1,14 millones de cabezas, 2% menos interanual. Mientras la mayor caída correspondió a las vacas, con 17%, los novillos aumentaron 9% y las vaquillonas, 6% en igual período. Este enero supera al de 2021 y 2022.

Buenos Aires, 14 febrero (PR/25)  — En enero se destinaron a frigorífico 1,14 millones de cabezas, 8% menos intermensual y 2% menos interanual. Ajustados los números por días hábiles, la disminución con respecto a diciembre aumenta a 12% y la interanual no cambia. El 2% de disminución interanual coincide con el dato que anticipamos la semana pasada en base a los DTEs para faena del mes.

Enero muestra una faena inferior a la de sus comparables de 2023 y 2024 pero superior a las de 2021 y 2022.

De las principales categorías, la mayor caída interanual correspondió a las vacas (17%), seguida de novillitos (3%). Contrariamente, los novillos aumentaron 9% y las vaquillonas, 6.

El porcentaje de hembras fue de 46,3, tres décimas menos que un año atrás y seis décimas menos que en diciembre. La tendencia de la participación de vientres sigue siendo declinante, igual que en último semestre .

El primer grupo que empezó a retrotraer la disminución en la faena fue el de machos, en la primavera pasada, mientras que las hembras arrancaron más tímidamente hace un par de meses.

Estos son los datos desagregados del último año.

Primicias Rurales

Fuente: Valor Carne

Oferta de hacienda: ¿Cuán pronunciada es la restricción para trasladarla plenamente al consumo?

Oferta de hacienda: ¿Cuán pronunciada es la restricción para trasladarla plenamente al consumo?

En los últimos días, el mercado parece haber adelantado el movimiento estacional de precios que se esperaba recién para febrero/marzo.

Rosario, lunes 10 febrero (PR/25) — En las últimas tres jornadas operativas, los valores de la hacienda gorda en el Mercado Agroganadero de Cañuelas registraron incrementos nominales de más del 10% en el último mes, alcanzando precios de más de $3.000 para los lotes de novillitos y vaquillonas especiales, con un valor medio de alrededor de $2.800 por kilo.

Aunque la hacienda gorda venía quedando atrasada en los últimos meses –lo que hacía esperable una corrección de valores a corto plazo- sorprende la anticipación de este movimiento en un mes en el que la demanda no suele presionar al alza.

Estacionalmente, enero no es precisamente un período proclive a correcciones alcistas de precios para el gordo. Si medimos su comportamiento histórico como índice respecto del promedio anual, enero se sitúa por debajo de la media, al igual que septiembre, octubre y noviembre, impulsados en este caso por una mayor disponibilidad de oferta.

En efecto, en los últimos 15 años, solo en 5 se registraron incrementos durante el primer mes del año respecto a diciembre, mientras que, en más del 90% de los casos, las correcciones se dieron entre febrero y marzo, impulsadas por una combinación de escasez de hacienda terminada y un aumento en la demanda de los hogares.

En este caso, por parte de la demanda no se observa ningún comportamiento atípico. Aunque la baja acumulada de la inflación comienza a aliviar lentamente el presupuesto familiar, se trata de un enero en el que el éxodo vacacional es récord, lo que influye significativamente en el bajo nivel de consumo de las grandes ciudades.

Por el lado de la oferta, a priori, la faena de enero tampoco debería reflejar caídas muy pronunciadas. Los datos de traslado de animales a plantas de faena, informados por el SENASA, indican caídas de menos del 5% en comparación con diciembre y de apenas un 2% respecto del mismo mes del año anterior.

Sin embargo, al analizar en particular la oferta de los feedlots, se encuentra quizás el dato más sensible que el mercado haya interpretado para justificar este aumento de precios, siendo su aporte uno de los mayores determinantes en el segmento de novillitos y vaquillonas, que constituyen la mayor demanda del mercado interno.

En este sentido, aunque enero suele ser un mes de baja oferta de los feedlots, no se encuentra entre los períodos de menor oferta estacional, ya que, dependiendo del año, sigue siendo un mes de vaciamiento sin grandes caídas respecto a diciembre. Sin embargo, la salida de animales registrada en este último enero fue de 395.797 cabezas, lo que representa un 16,5% inferior a la registrada 30 días antes y una de las reducciones más pronunciadas para ese mes en los últimos años. Además, dentro de esta baja se observa una fuerte incidencia en las categorías de novillitos y vaquillonas, concordante con una caída de entre el 10% y el 12% en la oferta presentada en el MAG para estas categorías.

Por lo tanto, creemos que, detrás de este aumento, no existe aún un faltante general de hacienda, sino una restricción estacional en aquellas categorías destinadas principalmente al abastecimiento interno, lo que se traduce en incrementos anticipados de precios.

Sin embargo, otro dato relevante que surge de las estadísticas del SENASA es que, en comparación con el año pasado, durante este enero los feedlots registraron un 13% más de ingresos de animales, de los cuales un tercio correspondieron a novillitos- es decir, un 21% más que en enero de 2024-. Esto indica un mayor ingreso proveniente de recrías que, dependiendo de las condiciones del mercado, podrían estar saliendo más rápidamente de los corrales, amortiguando un eventual bache estacional de oferta, o bien permanecer en engorde para llegar con mayor kilaje a faena.

De todos modos, a corto plazo, con incrementos ya reflejados en el precio de la hacienda en pie de más del 10%, es esperable observar un desplazamiento de estos aumentos al precio de la carne, aunque difícilmente resulte de manera total e inmediata.

En los últimos 10 años, solo en 2 se logró que el comercio trasladara incrementos en el precio de la carne durante febrero, mientras que los mayores ajustes se dieron recién a partir de marzo, debido precisamente a la dinámica del consumo en los hogares. La cuestión aquí es cuánto de este aumento podrá absorber temporalmente el comercio para sincronizarse con la activación relativa de la demanda generada tras el receso estival.

Por otra parte, aunque se espera que en 2025 haya una restricción de oferta producto de la menor producción de terneros que se arrastra del año pasado, lo cierto es que, con una economía más estabilizada, cuesta imaginar un mercado capaz de asimilar fuertes correcciones de precios de un mes a otro.

Por el contrario, aun en un escenario de precios sostenidos para la hacienda y ante un consumo doméstico que recupera capacidad de compra, es esperable observar correcciones menos pronunciadas pero sostenidas en el tiempo, las cuales deberían, paulatinamente, dejar atrás esta dinámica de ajustes y estancamientos que ha caracterizado históricamente tanto el mercado de hacienda como el de la carne.

Primicias Rurales

Fuente: ROSGAN, Mercado Ganadero

Mercado chino: El año nuevo abre un impasse comercial en medio de un posible cambio de reglas

Mercado chino: El año nuevo abre un impasse comercial en medio de un posible cambio de reglas

En 2024, China alcanzó un nuevo récord en volumen importado al reportar ingresos por un total de 2,875 millones de toneladas de carne vacuna. Esto es un 5% más que lo importado en 2023 y el máximo volumen hasta entonces registrado.

Rosario, jueves 6 enero (PR/25) — Como todos los años, la llamada Fiesta de la Primavera, coincidente con el Año Nuevo lunar, es la celebración más importante del calendario chino y una ocasión para reuniones familiares, durante la cual gran parte de la actividad de intercambio comercial con el exterior se paraliza.

Si bien la fecha del Año Nuevo chino varía cada año, ya que se basa en el calendario lunar,  generalmente cae entre el 21 de enero y el 20 de febrero en el calendario gregoriano. Este año se celebrará el 29 de enero.

Particularmente para el sector cárnico, este período suele asociarse a un momento de espera o impasse, en el que el país asiático ‘reacomoda’ los valores y plantea nuevos lineamientos comerciales de cara al próximo ciclo.

De acuerdo con los registros publicados por el INDEC (sin descontar los huesos de la despostada), de las 768.638 toneladas de peso producto que Argentina embarcó a todo destino, 569.412 toneladas fueron a China, en comparación con un total de 536.748 toneladas brutas embarcadas en 2023.

De acuerdo con estos mismos registros -sin descontar-, en noviembre los chinos habían comprado unas 53.700 toneladas, mientras que para diciembre ese volumen se redujo en más de un 20%, a menos de 41.200 toneladas. En tanto que, en enero, según los certificados de embarque emitidos por el SENASA, el volumen embarcado podría caer entre un 8% y un 10% adicional.

Estacionalmente, este periodo también suele estar asociado con una baja de valores. En sí, 2024 no ha sido un año favorable en este aspecto. De acuerdo con los datos oficiales, los valores conseguidos en los últimos doce meses arrojaron un promedio de 3.294 USD/Ton, un 9,4% por debajo de los obtenidos un año atrás.

Como referencia, tomando los datos publicados por APEA (Asociación de Productores Exportadores Argentinos), vemos que los mismos cortes que en mayo/junio del año pasado se pagaban entre USD 3.800 y USD 4.150 por tonelada, en noviembre -último mes fuerte de compras previo al año Nuevo- llegaron a marcar entre USD 4.800 y USD 5.400 la tonelada. Sin embargo, los valores que hoy está pagando China por estos mismos productos se ubican entre un 10% y un 15% por debajo (Bola y Cuadrada USD 4.700; Garrón y Brazuelo USD 4.500; Set de 17 cortes USD 4.450).

Esto no es más ni menos que lo que se está viendo reflejado en los valores pagados localmente por la vaca que, tras alcanzar durante los primeros días de diciembre máximos corrientes de $1.500 y hasta $1.800 el kilo en lo que se considera categoría conserva, termina cayendo a los valores actuales de $1.100 a $1.200 el kilo vivo, un retroceso que en términos porcentuales representa casi el doble de lo que caen los valores de exportación. Sucede que a los valores que paga la demanda externa se suma el deterioro de capacidad de compra que sufre la industria local.

En adelante, con stocks aún relativamente holgados, un mercado interno en franca desaceleración a pesar de los incentivos que intenta generar el gobierno chino a través de la devaluación del yuan, los importadores chinos parecen haber ingresado a un impasse comercial hasta tanto finalicen las festividades del Año Nuevo y, a partir de allí, volver a sentarse a discutir valores de compra de carne vacuna.

En 2024, China alcanzó un récord en volumen importado al reportar ingresos por un total de 2,875 millones de toneladas de carne vacuna. Esto es un 5% más que lo importado en 2023 y el máximo volumen hasta entonces registrado. Sin embargo, en precios, el valor medio de todo lo ingresado de enero a diciembre del año pasado, registró una baja del 8%, siendo, a su vez, el nivel más bajo desde 2018, año en que se desató el mayor crecimiento de su demanda externa a causa de la crisis de la PPA.

Es esta misma performance de volúmenes crecientes y precios cada vez más deprimidos, en un contexto donde la demanda local se desacelera y los productores locales sufren una feroz caída de los precios internos, la que abre un alerta acerca de las medidas que podrá adoptar el gobierno chino para controlar esta situación.

Recordemos que, recientemente, el Ministerio de Comercio de China abrió una investigación de salvaguardia para analizar el impacto que este aumento de las importaciones de carne vacuna está generando sobre la producción nacional, centrando la investigación particularmente en el período que se inicia en enero de 2019 hasta junio de 2024, con miras especialmente en América del sur.

Si bien, por el momento, esto no ha afectado el ritmo del comercio con China, se teme que una de las medidas que podría llegar a tomar el gobierno asiático tras este proceso de investigación es incrementar los aranceles de ingresos para la carne vacuna, que en el caso de Argentina son del 12%.

En este sentido, tal como ya se ha mencionado en Lotes anteriores, entre los países del Mercosur, nuestro país es por lejos el más expuesto a los vaivenes del mercado chino. Si bien durante el último año, la participación bajó del 75% al 69%, el grado de exposición sigue siendo elevado, lo que requiere una inminente estrategia de diversificación.

Primicias Rurales

Fuente: ROSGAN

El precio de la carne se disparó más de 15% y le pone presión a la inflación de febrero

El precio de la carne se disparó más de 15% y le pone presión a la inflación de febrero

En un contexto de caída del consumo, el precio de la carne aumentó hasta 20% en los últimos días y de a poco se está trasladando a las carnicerías. 

Buenos Aires, miércoles 5 febrero (PR/25) — El valor de la carne vacuna es uno de los elementos que más inciden en el rubro Alimentos y Bebidas dentro del cálculo de la inflación, por lo cual enciende algunas alarmas para el índice de febrero.

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Sergio Pedace, vicepresidente de la Cámara Argentina de Matarifes y Abastecedores (CAMYA), comentó a PERFIL: “Está faltando hacienda y realmente se está sintiendo, veremos si se estaciona en estos valores. Hasta hoy martes 4 de febrero aumentó entre 17% y 20%, que se va trasladando de a poco a los mostradores. Veremos si el consumidor convalida esos precios”.

Según Pedace, el kilo de cortes como bola de lomo y la cuadrada, que valían $9.000, ya están en $10.500 y $11.000, mientras que el asado pasó de $9.500 a casi $11.500.

“Comparado con el dólar, quedamos caros en la región. Hay que solucionar que nos saquen impuestos de encima para que los ganaderos puedan producir más carne”, afirmó el dirigente de CAMYA.

Consultado sobre una posible rebaja eventual, Pedace sostuvo que “es muy difícil que recupere el precio anterior”. Con respecto a la presión sobre el índice de inflación, Leo Anzalone, director del CEPEC, señaló a PERFIL que por cada 10 puntos que aumenta la carne, genera 0,7 en la región del GBA.

Mercado ganadero

“Es decir que si la carne aumentó 20%, eso representa casi 1,5 puntos de inflación. En las otras zonas geográficas la ponderación es más alta todavía, por ejemplo en el Noreste, por cada 10 puntos, el IPC aumenta 1,5%”, apuntó Anzalone.

Por qué aumentó la carne

Con respecto a las causas del repunte del precio de la carne, el director de la Cámara de la Industria y Comercio de Carnes y Derivados de la Argentina (CICCRA), Miguel Schiariti, afirmó en declaraciones a Canal E que “es algo natural después de 2023 con sequía muy fuerte, que generó la producción 750 mil terneros menos y se liquidaran 500 mil vacas. La faena cayó 11% en 2024 y ahora estamos viendo las consecuencias de eso”.

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Por otro lado, añadió que las lluvias en muchas zonas ganaderas generó una merma de 25% en la entrada de hacienda al mercado. “Todo el mundo trató de comprar carne para no desabastecer a los clientes y generó un primer aumento de 5% a 10%”.

El consumo de carne vacuna por habitante en 2024 fue de 47,7 kilos/año, lo que representó “el segundo registro más bajo desde que se inició la medición en 1914″. “Solo en 1920 se verificó un nivel inferior al de 2024 (46,9 kilos/hab/año)”, según CICCRA.

La caída del consumo es significativa teniendo en cuenta que con una inflación anual de 122,7% en el Gran Buenos Aires, los cortes de carne vacuna en esa región registraron un aumento de 71,9%.

Primicias Rurales
Fuente: Perfil
Novillo Mercosur: valor medio alcanza el máximo en un año

Novillo Mercosur: valor medio alcanza el máximo en un año

Buenos Aires, jueves 30 enero (PR/25) — El valor medio del novillo en los países del Mercosur aceleró su tendencia alcista en la última semana. El Índice Faxcarne del Novillo Mercosur subió US$ 9 cents en la semana a US$ 3,78 el kilo carcasa, acumulando una recuperación de US$ 24 cents desde que comenzó el año. Alcanzó la mayor cotización desde principios de diciembre de 2023.

El principal argumento alcista esta semana fue la recuperación del tipo de cambio en Brasil. El real se valorizó 2,8% en la semana y eso se trasladó enteramente a la cotización del boi gordo que se mantuvo estable en la moneda local. El valor medio del boi gordo en los principales estados exportadores subió US$ 10 cents a US$ 3,52 el kilo carcasa, referencia con pago a 30 días y libre del impuesto Funrural.

Fue expresiva también la tendencia al alza en Paraguay, donde el macho para faena subió 17 cents a US$ 3,65-3,70 el kilo.

Argentina no se quedó atrás, con el novillo para la exportación subiendo 9 cents a US$ 4,40 el kilo carcasa, referencia que incluye el impuesto a la exportación de carne.

En Uruguay el mercado se mantiene dispar, con una referencia para el novillo especial que sigue en US$ 4,15.

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Fuente: Agro del Sur

Rosgan: Mercado ganadero en alerta

Rosgan: Mercado ganadero en alerta

Mercado en alerta: Una combinación de factores climáticos y una demanda estacionalmente más débil enfrían transitoriamente el mercado ganadero

Rosario, lunes 27 enero (PR/25) — Aunque estacionalmente enero no suele ser un mes de elevada oferta, la cantidad de hacienda que ha estado llegando a faena en estos últimos meses y que se mantiene por sobre los niveles normales, parece exceder lo que el mercado está pudiendo asimilar.

Si bien diciembre insinuó cierto repunte en las cotizaciones, los retrocesos registrados luego de las fiestas no tardaron en recortar las mejoras conseguidas.

Por el lado de la demanda, ni la exportación ni el consumo, de momento, están traccionando. En el caso de la exportación, la caída de valores que ha impuesto China, sumado a la compleja situación que enfrenta la industria exportadora, restringe severamente su poder de compra. Por el lado del consumo, si bien el fin de año pareció dinamizar ciertamente las compras, estacionalmente tanto enero como febrero no suelen ser meses de fuerte demanda y, por ende, de convalidación de mejoras en los valores de la carne.

Por el lado de la oferta, en lo que va de enero, el ritmo de envíos a faena, si bien resulta inferior a diciembre, aún se mantiene ligeramente por encima de los niveles registrados un año atrás, especialmente en novillos y novillitos.

En efecto, los datos publicados por el SENASA al 1° de enero reflejan un stock de animales en feedlots de 1,72 millones de cabezas, dato que, si bien también muestra una disminución respecto del mes previo (1,75 millones), comparado con el promedio a igual fecha de los últimos tres años (1,61 millones), sigue siendo elevado.

No obstante, los feedlots están actualmente trabajando con un nivel de ocupación de entre un 10% y 15% más reducido respecto de los 2 millones de animales que llegaron a alojar en los meses de mayor ocupación. Esto naturalmente reduce la oferta de hacienda terminada disponible para la faena de los próximos meses, aunque no explica la totalidad. En 2024, de 13,9 millones de cabezas faenadas, 5,1 millones de animales salieron de los feedlots, explicando el 37% del total. Por lo que, más del 60% de la oferta de animales faenados sale de los campos, siendo esto altamente dependiente de las condiciones de mayor o menor receptividad que ofrezcan los mismos.

En este sentido, la baja estacional de oferta que inevitablemente registrarán los feedlots podría verse compensada por una mayor salida de hacienda de los campos, en función de cómo terminen comportándose las lluvias, un factor que para muchas zonas hoy se presenta como uno de los mayores determinantes de las ventas.

En materia de precios, recordemos que, entre mediados de noviembre y fines de diciembre, el precio de la hacienda gorda intentó corregir parte del retraso que venía acumulando y registró una suba de más del 20% en términos nominales que, pasado el fin de año, comenzó a erosionarse, perdiendo prácticamente la mitad de la mejora conseguida. Hoy, un novillito gordo en el MAG -sin considerar los valores del viernes por tratarse de una oferta muy reducida para la jornada- se ubica en torno a los $2.500 el kilo, mismo valor corriente de mediados de noviembre. En tanto que, en lo que va de enero, medido en términos reales y tomando el promedio de la categoría novillito, vemos que los valores, si bien se sitúan ligeramente encima de los registrados en los últimos dos años, al compararlo con años neutrales en términos climáticos, resultan cerca de un 15% inferiores.

Respecto de la invernada, si bien comparado con los valores de diciembre, los terneros siempre reflejan una baja significativa, las referencias en términos reales contra igual mes de años anteriores también presentan una situación similar al gordo, con valores que mejoran respecto de los niveles conseguidos en los dos últimos años, pero que resignan entre un 15% y 20% respecto de los dos años precedentes.

Sucede que en muchas zonas la hacienda ha comenzado a sufrir la falta de pasto, y esto empieza a expresarse tanto en la evolución de las recrías como en la condición de las vacas paridas con sus terneros al pie.

En general, hay mucha preocupación por la falta de lluvias y las altas temperaturas registradas en la última semana. El achicamiento de los campos se dio de manera muy abrupta en el último mes y esto se está viendo en la cautela que prima al momento de convalidar precios tanto en el segmento de cría como de invernada.

A esta situación, se suman además los bajos precios que está pagando la industria por la vaca que se faena con destino a China. Hoy, por una vaca conserva de 400 kilos, se obtiene en promedio entre   400.000 y 450.000 pesos cuando, dos meses atrás, ese mismo refugo generaba al productor entre 500.000 y 550.000 pesos.

Este dato también entra en juego al momento de poner valor a un vientre preñado o con cría, puesto que la base de cálculo entre lo que se puede sacar por esa vaca llevada a faena más el ternero que también ha bajado un escalón en precios, y promedia más $2.800 que $3.000 o $3.200 de diciembre; en conjunto, termina ajustando los valores de la cría entre un 15% y un 20% respecto de las referencias de un mes atrás. Hoy, la vaca con cría que hasta entonces se pagaba en torno a 1.200.000 pesos, ha empezado a encontrar en muchas zonas topes por debajo del millón.

De momento, las lluvias registradas el fin de semana del 18 y 19 trajeron alivio a zonas del centro-norte de Córdoba, sur de Santiago del Estero y localidades aledañas del oeste de Santa Fe, así como sectores del sudeste de Entre Ríos. Sin embargo, gran parte del centro de Santa Fe, Provincia de Buenos Aires y La Pampa siguen esperando aportes de agua que logren revertir la aguda sequía en la que se encuentran sus campos.

La afección no solo afecta la provisión de forraje directo para la hacienda sino también la previsión de grano proyectada para consumo durante el año.

Probablemente, el dato más alentador comienza a vislumbrarse con el cambio de mes, puesto que para la última semana de enero ya se esperan eventos con precipitaciones de mayor milimetraje y fundamentalmente más generalizadas sobre las zonas afectadas.

Asimismo, los pronósticos de mediano plazo dan cuenta de un otoño más neutral tanto en lluvias como en temperaturas, perspectiva que algunos climatólogos más arriesgados extienden al resto del año, abarcando en especial el invierno y la primavera 2025.

De confirmarse estos pronósticos, si logramos transitar esta segunda mitad del verano e inicios del otoño con menor presión desde el punto de vista climático, la oferta ganadera debería adoptar un pulso de ventas más pausado, propiciando así una dinámica de precios relativamente alcista en los próximos meses.

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Fuente: ROSGAN