El consultor Ignacio Iriarte analiza lo que pasa con los valores de la hacienda y también comenta qué se puede esperar de la faena vacuna
Buenos Aires, viernes 19 abril (PR/24) — Aunque la oferta ganadera es baja, complicada por las lluvias y los feriados, los precios del ganado declinan semana a semana en términos reales, incluso con caídas de las cotizaciones en términos nominales.
Los valores de la hacienda acompañaron y en algún momento superaron a la inflación en los primeros meses de la nueva política económica, pero en los últimos dos meses la inflación ha terminado superando la evolución de los precios del ganado, al disminuir progresivamente el efecto positivo de la devaluación inicial sobre la exportación, que es hoy el sector más dinámico en la formación de los precios de la hacienda.
Con una menor presión exportadora, cuyos números estarían en rojo, y un consumo interno que ha reducido los kilos per cápita consumidos y además paga menos la carne en términos reales, el mercado ganadero se desinfla, alejándose cada vez más de los precios máximos -en términos reales- de mediados del 2022.
El precio actual del novillo -a moneda constante- se ubica un 15% por debajo de mayo del 2022, pero el precio de la vaca conserva es un 36% inferior y el ternero un 24% más bajo que aquel máximo contemporáneo.
La baja del precio del ternero y de la vaca reduce la rentabilidad de la cría. El tipo de cambio limita la presión de la exportación, y el consumo ha comenzado a flaquear. La inflación, todavía muy alta, acelera el deterioro.
Faena: Fuerte caída de la oferta ganadera en marzo. La faena (promedio diario) cayó un 3% con respecto al primer bimestre del año, pero se reduce un 9% con respecto al mes de marzo del año pasado, momento de notable sobreoferta a causa de la seca. En marzo cayó la faena diaria de vacas, a unos 11 mil animales, contra 13,3 miles de igual mes del año pasado, mientras que sigue muy alta la matanza de vaquillonas, que con 13.700 cabezas diarias supera inclusive las 13.200 cabezas de marzo del 2023.
Baja en marzo la faena de novillos a unas 13.500 cabezas diarias, faena que era de 15.000 animales por día en marzo del año pasado, y también se reduce la oferta de novillitos, que es de 12.800 animales por día en marzo, contra 13.000 de igual mes del 2023.
Lentamente, y pasado lo peor de la liquidación -la faena de hembras es todavía alta-, la matanza se va pareciendo mucho a la de años normales, como lo fueron el 2021 y el 2022. Para el año 2024 puede estimarse una faena de 13,7 millones de cabezas, con una baja del 14% en la faena de vacas, del 10% en vaquillonas, del 4% en novillos y del 5% en novillitos.
Como la parición 2024-destete 2025 se recuperaría con respecto al ciclo anterior, la oferta de ganado consecuentemente se recobraría a partir del segundo semestre del 2025 y sobre todo en el año 2026, pero habrá que estar muy atentos a los pronósticos climáticos, que prevén -cada vez con mayor certidumbre- la vuelta a partir de octubre próximo del fenómeno “La Niña”, lo que podría cambiar estas previsiones.
¿Qué puede esperarse de la faena en los próximos meses? Para Enero-Diciembre = 100, y de acuerdo a la estacionalidad de la faena en el período 2014-2023, la faena total de abril tendría un índice 96, en mayo de 101, en junio de 101 y en julio de 102. La faena de vacas subiría de un índice 109 en abril, a 119 en mayo (máximo anual), para caer a 116 en junio y 112 en julio. La oferta de novillos, de un índice 99 en abril, ascendería a 107 en mayo, a 107 en junio y a 106 en julio, para caer en los meses posteriores. En cuanto a novillitos, el índice de estacionalidad 2014-2023 se ubica en 93 en mayo, 94 en junio, 97 en julio y en 99 en agosto.
Buenos Aires, viernes 19 abril (PR/24) — En el primer trimestre del año los volúmenes producidos y consumidos en el mercado interno de carne bovina cayeron un 8% y 18% respectivamente respecto a similar período del 2023; sólo los envíos al exterior mostraron tasa positiva, un notable aumento del 23%.
Se trata de variaciones muy fuertes en las tres variables fundamentales del mercado, que obedecen a distintos motivos (cambio de signo en el ciclo ganadero, caída de ingresos en el mercado local, etc.); nótese que luce poco probable que estos guarismos se mantengan en lo que resta del año, particularmente la caída del consumo, que debería empezar a recuperarse, y el incremento de las exportaciones (difícil sostener ese ritmo en un contexto de mayor demanda local y mercado chino en retroceso)
En el primer trimestre del año el precio consumidor de la carne vacuna promedió $ 6.792 / kilo (a valores de marzo) según el relevamiento mensual que realiza el IPCVA. Tres referencias respecto a este valor: i) es 10,9% mayor al del primer trimestre 2023; ii) es 11,8% mayor al promedio de los últimos 17 años ($ 6.077); iii) es un 8,1% menor al de diciembre 2023 (en todos los casos, en términos reales)
En los próximos meses, la evolución de las variables fundamentales del mercado determinará lo que suceda con los precios. Si el ciclo ganadero se estaciona en una fase de retención, la producción de carne se ubicará definitivamente un escalón por debajo del año pasado, generando presiones a la revalorización de la hacienda; respecto a la demanda, en el plano local, el consumo dependerá de la velocidad e intensidad de la recuperación de la economía y del espacio que quede en los presupuestos de las familias, luego de un ajuste de precios relativos que incluye servicios públicos y otros que son muy relevantes en la canasta de las clases medias. En el frente externo, si bien la dinámica de las exportaciones está siendo muy alentadora, aparecen algunas dudas en cuanto a la continuidad del proceso a ese ritmo, por la caída de las importaciones chinas (principal cliente del país) y la reducción de márgenes que genera el encarecimiento de la hacienda en moneda dura observado en últimos meses
Se publicó recientemente el dato de existencias bovinas a fines de 2023. El país contaba entonces con un rodeo de 52,8 millones de cabezas, mostrando un ajuste del 2,7% respecto al cierre del 2022 (1,46 millones de cabezas menos) y del 10,2% respecto al rodeo de hace 17 años atrás. Respecto de la situación subnacional, de las 10 principales provincias ganaderas, los ajustes más fuertes se observaron en Córdoba (-4,9% ia.), Santiago del Estero (-4,4%), Santa Fe (-4,3%) y Entre Ríos (-4%). Le siguieron La Pampa (-3,3%), Corrientes (-3%), Buenos Aires (-2,8%) y Chaco (-2,2%). En San Luis se mantuvo y solo en Formosa creció (+3,3%). Nótese que de las productoras líderes, sólo Santiago del Estero tenía a fines del año pasado existencias similares a las del año 2007.
Buenos Aires, 18 de abril (PR/24).- Las retenciones han mostrado claramente que van en contramano con un círculo virtuoso de la producción, ya que lejos de promover un ambiente favorable para el crecimiento del sector agrícola, limita las hectáreas sembradas, ahoga a los productores con márgenes ínfimos o negativos y ponen en peligro la viabilidad de sus actividades y hasta el sostenimiento de sus tierras.
En el caso específico del trigo, el 12% que se deja el Estado en concepto de derechos de exportación estrangula de muerte la rentabilidad de los productores, ya que se suma a una cuenta vampiro de erogaciones que se chupa toda posibilidad de ganancia.
En esa larga lista de costos deben merituarse los gastos de comercialización, semillas, fitosanitarios, fertilizantes, labores, seguros, ellos sin contar el aspecto impositivo presente en todos los eslabones de la cadena. Juntos, sumados a las retenciones, definen un combo explosivo que provocaría una cosecha de quebranto y una consecuente caída en la inversión en tecnología y en la calidad de los cultivos, afectando no sólo a los agricultores, sino también repercutiendo en toda la cadena de valor.
En este análisis no puede obviarse el contexto nacional e internacional. En él deben sopesarse el bajo precio del trigo a nivel mundial, el alto costo de los fertilizantes y la relación de éste con el cultivo, los montos de arrendamiento, entre otros factores que hoy ensombrecen la campaña a punto de iniciarse.
Hoy, todos los estudios serios dan cuenta que, con rindes promedios, la próxima campaña de trigo dejaría a los productores con campo propio -y en el mejor de los casos- con saldos que sólo alcanzarían para cubrir los costos y, para aquellos que siembran en campo arrendado, los números serían definitivamente negativos.
Ante semejante panorama, resulta fundamental reconocer que las retenciones no sólo impactan negativamente en el sector agropecuario, sino que también obstaculizan el desarrollo económico y social de nuestras comunidades rurales. Al desincentivar la producción y la inversión, estas políticas están frenando el crecimiento económico y perpetuando la desigualdad en nuestro país.
Instamos a las autoridades a revisar urgentemente estas políticas y a trabajar en la implementación de medidas que promuevan un ambiente propicio para el desarrollo de la producción triguera, y donde, la eliminación de los derechos de exportación, debiera ser la primera de ellas.
Por Martín Galli, socio fundador de El Salvaje, Chacras Marítimas
Buenos Aires, viernes 12 abril (PR/24) –El 22 de abril es el Día Mundial de la Tierra, una jornada que nos invita a reflexionar sobre nuestra relación con el planeta y nuestra participación con su protección. Su propósito es generar una mayor conciencia en torno a los desafíos que enfrenta nuestro planeta, desde la problemática de la superpoblación hasta la contaminación, así como la crítica importancia de preservar la flora y fauna.
Es una ocasión para reflexionar sobre nuestros hábitos de consumo, ya que todos compartimos la responsabilidad de preservar y cuidar nuestro planeta. La adopción de prácticas sostenibles benefician nuestra salud y bienestar, a través de la calidad del aire que respiramos, el agua que bebemos y la biodiversidad que nos rodea; elementos esenciales que deben considerarse a la hora de debatir sobre la problemática ambiental global.
Promover la educación ambiental desde temprana edad, tanto en el ámbito escolar como en la comunidad, es fundamental para fomentar un cambio positivo y duradero en nuestras actitudes y comportamientos hacia el medio ambiente. De allí la importancia de recordar que cada gesto, ya sea reducir el consumo de plástico, usar energía renovable, plantar árboles, limpiar espacios naturales o participar en campañas de sensibilización y educación ambiental, colabora para un mañana más verde y sostenible.
En El Salvaje Chacras Marítimas, primer proyecto ambientalmente sustentable de la Costa Atlántica, nos unimos a una comunidad global comprometida con el desarrollo de un futuro mejor. Es por ello que nos asentamos en el compromiso con el medio ambiente.
Entre nuestras prácticas delimitamos la demanda de recursos naturales, garantizamos la provisión de agua para futuras generaciones y contamos con programas de aplicación de energías sustentables y separación de residuos. Habiendo obtenido la Declaratoria de Impacto Ambiental otorgada por la Oficina Provincial de Desarrollo Sostenible (OPDS) en la provincia de Buenos Aires.
Al conmemorar este día, tomemos la oportunidad para reflexionar sobre nuestras decisiones y trabajar juntos hacia un futuro más verde y justo para todos. Es momento de asumir la responsabilidad colectiva y comprometernos a trabajar en armonía con la naturaleza para garantizar un futuro sostenible para las generaciones futuras.
Rosario, Santa Fe, lunes 8 de abril (PR/24) — Dante Romano, profesor e investigador del Centro de Agronegocios y Alimentos de la Universidad Austral, brinda su análisis en una nueva semana que trae altas y bajas en el mercado local de granos: Las ventas de soja a precio comenzaron a ganar ritmo, pero traen un atraso importante; las de maíz vienen mejor, pero la duda es si el spiroplasma no frenará la comercialización, y preocupa la eliminación el fideicomiso del trigo cuando la demanda de harina local está baja por la recesión.
“A nivel local el tema que genera mayor temor es la chicharrita. Su presencia es extendida y, por el momento en el que llega, afectaría a maíz tardío. Si bien la plaga estaba presente en el norte desde hace años, y allí con prácticas agornómicas preventivas y selección de materiales para la siembra lograron minimizar el impacto. Esta es la primera vez que aparece en el centro y sur del país, donde no se tomaron medidas, justificadamente ya que en teoría no afecta. La pregunta del millón es cuánto maíz se perderá. La BCBA bajó de 54 a 52 mill.tt su proyección, y remarca que afectación podría ser mayor”, estima Romano.
En Argentina, la Bolsa de Cereales de Buenos Aires reporta un avance de 5 puntos a 11%. La misma viene a buen ritmo al compararla con años anteriores. En zona núcleo los rindes de maíz temprano superan los 100 qq/ha promedio. La duda se plantea para el maíz tardío.
Y añade: “Normalmente, a esta altura del año -donde vienen todos los vencimientos de compromisos financieros del productor-, si los precios no conforman, se vende maíz y se guarda soja. El problema es que con un tardío afectado por spiroplasma, la pregunta es si no conviene esperar a ver qué pasa más adelante”.
En cuanto a la comercialización, la semana fue muy activa en ventas a precio, con más de 700.000 de maíz tt fijadas. El total negociado a precio está en 12%, aunque sigue atrasado versus el 26% que normalmente se ve a esta altura del año.
“El envío más ágil de mercadería a puerto permite bajar la cola de buques a 2,3 mill.tt. Pero, de todas formas, es un nivel muy alto. Es importante mencionar que de ese total hay nada menos que 870.000 tt para puertos del sur, donde la cosecha está lejos todavía. Sin embargo, hay mercadería del ciclo previo en acopios y en manos de productores”, detalla el especialista de la Universidad Austral.
La soja trae la esperanza de activar el flujo de divisas
A fines de marzo, la Bolsa de Cereales de Buenos Aires reportó que casi el 2% del área total estaba trillada, pero sobre zona núcleo se habla del 7% para el norte y del 4% para el sur. La BCBA también estima que los rindes son muy buenos, en la zona de los 40 qq/ha. “De todas formas, hay zonas en el norte del país y el oeste que tendrán rindes menores a los esperados”, pronostica Romano.
A la vez, el investigador el profesor de la Facultad de Ciencias Empresariales de la Universidad Austral indica que los camiones a la descarga se activaron fuertemente, con más de 2.000 camiones diarios: “En cuanto a la comercialización se activó, con un ritmo de ventas tanto a precio como a fijar similar a otros años, pero al haber iniciado de una base tan baja el acumulado no es bueno. Los productores llevan vendido a precio 2,3 mill.tt de soja, un 4% de la cosecha esperada, cuando normalmente están en torno al 13% a esta altura del año. Sin embargo, hay mucha mercadería a fijar: casi 9 mill.tt contra 5 del ciclo previo”.
No obstante, Romano sostiene que se ve un buen flujo de buques anunciados que vienen a buscar aceite y harina de soja, “y esto podría ayudar a que el ingreso de divisas se active”.
El trigo y una medida del gobierno que preocupa
Sobre este último grano, Romano detalla que se reportaron buques para cargar trigo en Argentina por 320.000 tt en los próximo quince días. “El año pasado estábamos en 428.000 tt, con una cosecha que también fue pobre”, agrega.
“El gobierno revocó el fideicomiso del trigo y esto es negativo para la molinería, que viene con las exportaciones de trigo complicadas por problemas financieros en Bolivia (uno de los principales compradores) y un consumo interno muy retraído por la situación económica general. En ese marco, no contar con el subsidio para vender harina más barata a los industriales farináceos puede generar un problema”, concluye.
Buenos Aires, lunes 8 abril (PR/24) — Con la llegada del nuevo gobierno se impuso la premisa “prohibido – prohibir” exportaciones y eso se reflejó muy bien en el negocio ganadero.
Las ventas de carne vacuna al extranjero sumaron en los dos 160.000 toneladas de acuerdo con el nuevo sistema dispuesto por la secretaría de Agricultura que no contabiliza las ventas de huesos con carne como sí lo hacen los exportadores para quienes la colocación de esta especie de subproducto se volvió un negocio que le agregar valor o le permite integrar mejor la res vacuna.
Ese tonelaje representó el 32% de la producción nacional en los primeros dos meses del año. El año pasado con exportaciones por 852.000 toneladas y una producción de casi 3,3 millones de toneladas la exportación significó el 25% de la oferta total.
Hay un cambio en el esquema del negocio, la exportación tiene cada vez más participación y las empresas que venden al extranjero además pueden colocar mayores volúmenes en el mercado interno.
Ese mayor volumen les permite licuar costos y compensar la pérdida de competitividad que tiene el negocio que sufre el impacto del pago de 9% en concepto de derechos de exportación y un valor del dólar que se atrasa cada mes respecto de la inflación
La contracara de esto es el consumo interno que atraviesa una crisis cada vez más profunda. La oferta para la demanda local es baja, de apenas 44 kilos por habitante al año anualizando lo que dispuso en el primer bimestre contra los 52 del 2023.
Esto indica que la demanda interna contó con una oferta 15% menor en el bimestre enero-febrero con relación al promedio del año pasado.
Históricamente cuando la oferta de carne vacuna se reducía por inclemencias climáticas o cambios en los ciclos ganaderos la reacción de la demanda era casi inmediata, los analistas daban cuenta entonces de la inelasticidad de la demanda de carne vacuna.
Pero la crisis parece haber dado por tierra con ese comportamiento del consumo ya que los precios de la carne vacuna en los últimos meses subieron mucho menos que la inflación y esto impacto en los valores del ganado con destino a la faena.
El valor promedio de la carne vacuna en los principales centros de consumo: AMBA, Rosario y Córdoba, aumentó entre 4% y 6% con una inflación nacional de 13%.
Si se toman como referencia los valores del último año se ve más claro cómo la crisis pegó en el consumo que empieza a optar por otras carnes, en especial la de pollo cuya producción está creciendo al 2/3% mensual y que tiene una oferta para la demanda local de 48/49 kilos por habitante al año superando en 10% a la oferta/consumo per cápita de carne vacuna.
Mientras la inflación de los últimos 12 meses fue de 276%, la carne vacuna en ese período aumento 285%, el pollo subió 335% y el cerdo 290% aunque en este caso hay que destacar que el enfriamiento del mercado cárnico y de la economía en general le pegaron duro y que desde diciembre y en términos nominales el valor del capón se redujo 12% (50% en términos reales).
Este escenario está impactando en los precios de la hacienda vacuna que mucho se conforman con destacar que tiene buenos niveles históricos medidos en dólares, el punto es que también están aumentando en dólares los insumos (por caso uno esencial como el combustible).
Y todo parce indicar que los precios del ganado no tendrán una suba que compense la combinación de inflación acumulada, la que está por venir que se supone será más baja, el retraso cambiario, la falta de competitividad exportadora y la pérdida de poder de compra del consumo.
Esto se refleja también en los números de la hacienda que no son otra cosa que un indicador que condensa ese proceso.
El precio del novillo en el Mercado de Cañuelas en el arranque de abril fue de 1740 pesos, apenas 25% más que el que tuvo en la segunda quincena de diciembre cuando teóricamente hay más demanda de carne. La inflación acumulada fue enorme, 25% en diciembre y 36% en el trimestres enero – marzo.
El retraso en el precio del consumo es elocuente y estamos atravesando un proceso de merma en la oferta, quizás no tan alto como muchos esperaban.
Los feedlots tienen poco ganado liviano disponible y por eso algo se afirmó el valor de los mejores lotes de novillos y vaquillonas, pero en un par de meses empezará a aparecer la hacienda que encerraron al inicio de la zafra, también la vaca de refugo y luego los lotes de consumo liviano que fueron a recrías cortas y, por lo tanto, habrá más oferta y eso colaborará a controlar la inflación ya que no hay señales de que la demanda interna vaya a mejorar su poder de compra, todo lo contrario.
Eso pone en evidencia la directa relación entre los dos eslabones de la cadena y el peso que tiene el consumo a pesar del crecimiento de las exportaciones que se llevan más del 30% de lo que se produce pero que tiene sus límites impuestos por la demanda internacional y especialmente por China y Europa que no están dispuestos a convalidar precios mayores.
Ambas demandas de hacienda pasan por un momento de vacas flacas y eso se siente en las cuentas de los productores cuyos ingresos se van retrasando cada mes más.
Esto también condiciona al negocio de la invernada. En plena zafra los precios se han estabilizado consecuencia de la alta oferta y de los valores del gordo. Las cotizaciones de los terneros rondan los 2000/2200 pesos y los de las terneras los 1900/2100 pesos. Son valores ligeramente inferiores a los máximos alcanzados el viernes 5 en el MAG.
Se podría decir que la reposición tiene una relación de 1 a 1, la contra ahora es la suba del precio del maíz cuya relación con el kilo vivo de ganado sigue siendo buena para el engorde a corral. Hoy con un kilo de gordo vendido en 2200 pesos se pueden comprar 12 kilos del cereal.
En términos históricos y de dólar el ternero tiene buen precio y el criador lo está aprovechando, por eso la venta es menos moderada de lo que se esperaba.
Además hay otra novedad en estas semanas que es la reaparición del plazo de 30 y 60 días y algunos lotes se venden con 30,60 y 90 días. No es un dato menor para la demanda que hace pocas semanas debía pagar con 15 días la invernada.
Pasado el pico de la zafra es muy probable que este mercado se independice de los valores que se obtengan en el mercado del ganado para la faena pero hasta entonces sus precios se verán condicionados por la capacidad de pago recortada de frigoríficos exportadores, matarifes y productores mixtos que no tendrá el resultado ansiado en la cosecha agrícola y que deben pensar en un ciclo agrícola 24/25 que tiene sus dificultades económicas y climáticas en el horizonte.
Stock vacuno:
Según los datos informados por Senasa el stock ganadero al 31 de diciembre fue de 52.8 millones de cabezas lo que significó una reducción de 1,5 millón de animales en forma interanual.
La reducción en el número de terneros fue de menos 500 animales y la de vacas de 600 mil. Ambas categorías explican la mayor parte de la caída del rodeo.
A su vez la relación vaca – ternero es buena, contrariamente a lo que se presumía cuando la seca hacía estragos en los rodeos de cría.
En Argentina había al 31 de diciembre 22,4 millones de vacas que dieron 14,7 millones de terneros por lo que el destete fue de 65%, es decir, cerca de 5% respecto del histórico 62% y muy cerca de los niveles más altos.
Aunque todavía queda mucho por crecer está claro que en los últimos años y al no encontrar en las políticas respuestas a las necesidades del sector el productor decidió trabajar puertas adentro para compensar los efectos negativos de una economía en crisis.
