La Reserva Federal mantuvo intactas las tasas de interés y prefirió no dar pistas sobre sus próximos movimientos en diciembre. En tanto, Wall Street operó con prudencia, el dólar registró pérdidas y el crudo superó la barrera de los 115 dólares.
Buenos Aires, viernes 30 octubre (PR/26)– Las **acciones estadounidenses** cerraron la jornada con variaciones moderadas luego de que la **Reserva Federal** decidiera sostener los **tipos de interés** en su nivel actual. El organismo monetario evitó dar señales claras sobre lo que sucederá en su reunión de diciembre, dejando al mercado en un escenario de total expectativa. Frente a este panorama, los inversores prefirieron mantener la cautela a la espera de los balances financieros de **Microsoft** y **Alphabet**.
En el parqué neoyorquino, el S&P 500 logró avanzar un 0,28% para encadenar su tercera sesión consecutiva en terreno positivo. Por su parte, el Dow Jones subió un 0,19% y el Nasdaq sumó un 0,27% en una ronda cruzada por la política monetaria. Entre las empresas tecnológicas, Oracle fue la gran protagonista del día al dispararse un 13% tras presentar proyecciones operativas altamente favorables.
El entusiasmo en torno a Oracle responde a sus sólidas perspectivas de flujo de caja libre a largo plazo, superando con creces los pronósticos de Wall Street. Este anuncio devolvió la tranquilidad a los mercados sobre la rentabilidad real de sus millonarias inversiones en inteligencia artificial. Paralelamente, los operadores evaluaron el fuerte repunte en las cotizaciones energéticas ante la creciente tensión en Oriente Medio.
Kevin Warsh Reserva Federal EEUU
La posibilidad de una ofensiva militar de Estados Unidos contra Irán disparó los precios del petróleo, reavivando los temores a un rebrote de la inflación global. Esta presión energética sobre los mercados financieros también impulsó al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro. El panorama económico combina así la cautela monetaria con tensiones geopolíticas de alto impacto en el sector energético.
Warsh impone cambios estratégicos en la Fed
El Comité Federal de Mercado Abierto votó 10 a 2 para mantener la tasa de interés en el rango de 3,75% a 4%. No obstante, la gobernadora Lisa Cook y la titular de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, votaron en disidencia solicitando un alza de 25 puntos básicos. El organismo enfatizó que evaluará la información económica con detenimiento para asegurar que la inflación regrese al objetivo del 2%.
Las autoridades monetarias ratificaron que la actividad económica de Estados Unidos avanza a paso firme y que el gasto interno muestra una notable resiliencia. El presidente de la institución, Kevin Warsh, resaltó la solidez del consumo y la inversión de las empresas, aunque reconoció con firmeza que la estabilidad de precios sigue siendo el principal desafío actual.
Además, Kevin Warsh sorprendió a los mercados al anunciar una reestructuración formal en la dinámica de trabajo de la entidad para los próximos años. Durante 2027, la Fed votará sobre los tipos de interés en siete de sus ocho encuentros habituales. Para 2028, reservará dos reuniones anuales exclusivas para debates estratégicos de largo plazo, prescindiendo de decisiones de tasas.
Tras el anuncio, la rentabilidad de la deuda pública de menor plazo experimentó un marcado retroceso, llevando el bono a dos años al 4,70%. Los agentes bursátiles interpretaron que la medida reduce la rigidez del esquema actual, flexibilizando la política de comunicación monetaria. Sin embargo, la reacción general dentro del mercado de renta fija se mantuvo relativamente acotada.
A pesar del nuevo enfoque operativo, los analistas asignan una probabilidad superior al 90% a un incremento de tasas de interés en diciembre. El mercado también vislumbra nuevos ajustes durante 2027 para contener la presión inflacionaria. La paciencia estratégica parece ser el eje central sobre el que se moverá la política financiera norteamericana en el corto plazo.
Desde Principal Asset Management, la estratega Seema Shah destacó que el banco central cuenta con la ventaja del tiempo para evaluar cada dato económico. Explicó que las expectativas inflacionarias continúan ancladas y que los efectos secundarios resultan moderados. Por ello, anticipa un ajuste en diciembre y otro a comienzos de 2027 frente a una economía con desempeño desigual.
Microsoft y Alphabet bajo la lupa tecnológica
La mirada de los grandes fondos de inversión se centra ahora en los balances trimestrales de Microsoft y Alphabet. Desde sus últimos informes financieros, Microsoft acumula un impresionante alza del 36%, mientras que Alphabet registra una caída del 6,3%. Esta divergencia refleja la cautela de los inversores ante el verdadero retorno financiero de la inteligencia artificial.
Las estimaciones para el gigante del software prevén que Azure alcance un crecimiento del 45% en sus ingresos corporativos. En cuanto a la casa matriz de Google, las proyecciones indican un salto del 91% en Google Cloud, rozando los 29.000 millones de dólares. Sin embargo, los abultados presupuestos de gasto de capital continúan generando intensos debates entre los analistas.
Se calcula que el gasto de capital de Microsoft superará los 190.000 millones de dólares hacia su ejercicio fiscal 2027. Para Alphabet, las proyecciones estiman inversiones por 202.000 millones de dólares en 2026 y un flujo de caja libre negativo en 2027. Ante estas cifras, los analistas de Saxo Bank advierten que previsiones de gasto excesivas podrían castigar la cotización de las acciones.
El petróleo se dispara y el oro busca sostén
En los mercados de materias primas, el petróleo Brent trepó un 1,23% hasta ubicarse en US$115,28 por barril, mientras el WTI saltó un 2,72% a US$102,62. La subida respondió a informes sobre advertencias militares de Washington a países del Golfo Pérsico respecto a Irán. A esto se suma el clima de incertidumbre política en Israel y los continuos ataques en Medio Oriente.
Los inventarios de crudo en Estados Unidos registraron su cuarta caída semanal consecutiva al retroceder 1,9 millones de barriles. Asimismo, las reservas de gasolina cayeron a mínimos históricos en la región del Medio Oeste según la EIA. Esta escasez de suministros consolida un piso elevado para las cotizaciones energéticas globales en el corto plazo.
Por el contrario, el oro retrocedió un 0,6% hasta cotizar en US$4.034,18 la onza, mientras la plata cayó un 1,6% situándose en US$53,54. Pese a la baja, expertos de FOREX.com señalan que el nivel de US$4.000 actuará como un soporte técnico fundamental. La evolución del dólar y los datos de inflación definirán el rumbo de los metales valiosos.
El comportamiento del dólar y las divisas en América Latina
El dólar estadounidense cedió terreno de forma leve tras el comunicado de la Reserva Federal y la falta de definiciones sobre diciembre. Este comportamiento también generó un alivio temporal sobre los rendimientos de los . Estrategas de ING atribuyen el movimiento a una toma de ganancias luego de varias semanas de marcada fortaleza billete verde.
En América Latina, la mayoría de los mercados cambiarios operaron a la baja antes del pronunciamiento oficial de Kevin Warsh. El peso colombiano, el peso chileno, el peso argentino y el sol peruano cedieron terreno frente a la divisa norteamericana. En contraste, el peso mexicano avanzó y el real brasileño no mostró variaciones de magnitud.
De acuerdo con los analistas internacionales, la solidez general de la economía estadounidense limitará caídas profundas en el billete verde. Dado que la inflación persiste por encima del objetivo oficial, el dólar mantendrá un piso de firmeza estructural. Los inversores regionales permanecen atentos a las próximas decisiones de política monetaria en la región.
Novedades clave en el escenario corporativo internacional
En el ámbito corporativo global, Rusia incluyó oficialmente a Apple y Microsoft en su registro estatal de seguridad digital. Esta medida obliga a ambas firmas a conservar las comunicaciones de usuarios por tres años y entregarlas a las autoridades cuando sean requeridas. El incumplimiento de la norma acarreará duras sanciones económicas o restricciones operativas severas.
Por su parte, el neobanco Monzo inició operaciones comerciales en España, marcando su desembarco en la Europa continental. Tras retirarse del mercado estadounidense, la entidad financiera busca expandir su modelo de banca digital ofreciendo productos gratuitos. La compañía apalanca su crecimiento regional en la licencia bancaria europea conseguida previamente en Irlanda.
En el sector minero, Rio Tinto evalúa incrementar un 56% la remuneración variable de su director ejecutivo, Simon Trott, manteniendo estable su sueldo básico. El ejecutivo percibió cerca de 1,9 millones de libras durante 2025 entre salario y bonos de desempeño. La junta directiva busca vincular los incentivos económicos a la rentabilidad a largo plazo.
Finalmente, Mercedes-Benz reportó una contracción del 4,5% en sus ingresos trimestrales, golpeada por un desplome del 31% en sus ventas en China. El beneficio operativo de la firma alemana cayó un 15%, reduciendo de forma drástica sus márgenes de ganancia. Para revertir el escenario, la automotriz impulsará recortes de costos y lanzará 40 modelos estratégicos hasta 2027.
El mercado bursátil se encamina hacia una etapa de alta volatilidad donde las decisiones de la Reserva Federal y los resultados de las Big Tech definirán el rumbo económico.
Las tensiones geopolíticas y la presión sobre el precio del petróleo mantendrán en alerta máxima a los inversores globales durante las próximas semanas.
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Fuente: www.bloomberglinea.com
